写在前面：

“中国物流行业月报”由物流指闻首发，物流指闻与菁财资本联合制作。

此份报告对行业最新数据、区域发展情况、典型企业动态、技术创新与融资情况等内容，进行模块化的梳理及总结，希望可以从不一样的广度与深度引发物流人思考。

注：本文为第九期，主要梳理11月份物流行业发展情况。

一、2018年11月物流总体运行情况

2018年11月，货运量水运与公路运输之和为43.7亿吨，增速为107.1%，整体态势略高于第三季度均值水平的0.2%，货运量整体趋于良好。2018年11月，货运周转量水运与公路运输之和为1.6亿吨公里，增速为102.9%，整体态势高于第三季度均值的1.6%，增速与上半年相比，高出六个百分点，下半年货运旺季的来临，正考验着行业协同以及对货运周转量的吞吐能力。

1.公路运输：

公路货运量：11月，公路货运量完成372,017万吨，累计完成3,599,191万吨，当月同比增长107.5%。

公路货物周转量：11月，公路货物周转量为67,621,699万吨公里，累计完成645,908,039万吨公里，当月同比增长106.7%。

2.水路运输：

水路货运量：11月，水路货运量完成65,102万吨，累计完成640,949万吨，当月同比增长104.7%。

水路货物周转量：11月，水路货物周转量为92,796,683万吨公里，累计完成902,289,067万吨公里，当月同比增长100.2%。

其中，2018年1~11月，规模以上港口货物吞吐量为1，222,429万吨，当月全国完成110,549万吨，同比增长102.7%，其中，1~11月外贸货物吞吐量为382,224万吨，当月为34,141万吨，同比增长102.2%。

沿海合计：2018年1~11月，货物吞吐量为847,097万吨，当月完成75,482万吨，同比增长104.3%；其中，1~11月外贸货物吞吐量为341,663万吨，当月为30,617万吨，同比增长102.2%。

内河：2018年1-11月，货物吞吐量为375,332吨，当月完成35,067万吨，同比增长99.5%；其中，1~11货物吞吐量为40,561万吨，当月为3532万吨，同比增长102%。

另外，2018年11月，规模以上港口国际标准集装箱吞吐量，从箱量来计算，当月全国完成2,135.62万TEU，自年初累计完成22,911.07万TEU，同比增长105.3%；从货重来计算，当月全国完成20,367.45万吨，累计完成222,902.45万吨，同比增长105.8%。

沿海：11月完成1,881.90TEU，累计完成20,308.87万TEU，同比增长105.3%；从货重来计算，沿海11月完成17,557.12万吨，累计完成194,262.62万吨，同比增长105.1%。

内河：11月完成253.72万TEU，累计完成2,602.20万TEU，同比增长105.5%；从货重来计算，内河11月完成2810,33万吨，累计完成28,639.83万吨，同比增长111.2%。

3.铁路运输：

2018年1~11月，国家铁路货物发送量继续高速增长，累计完成36.79亿吨，同比去年增长8.7％。其中11月，国家铁路货物发送量完成3.5081亿吨，同比去年增长14％。

装车方面，11月，国家铁路日均货运装车151360车，打破了10月份日均149018车的历史纪录。这是铁路货运历史上单月日均装车首次突破15万车。全路当月货车周转时间4.67天，同比压缩0.3天；货车平均总重3352吨，同比增加51吨；静载重61吨，同比增加0.9吨。

今年1到11月，铁路固定资产投资累计完成7072.98亿元，同比增长0.8%，铁路改革继续推进。2019年1月5日，全国铁路将实施新的列车运行图，新图继续实施“六线六区域”货运增量战略，环渤海湾港口货运集疏运能力大幅提升，主要货运通道能力得到进一步扩充，路网整体运用效率得到提升。

此外，公路水路交通固定资产投资继续保持高位运行趋势。1~11月，全国累计完成公路水路交通固定资产投资215,34,357万元，为去年同期的101.3%。其中，公路建设完成198,673,311万元，为去年同期的100.2%；内河建设完成5,628,572万元，为去年同期的111.7%；沿海建设完成4,980,562万元，为去年同期的81.9%；其他建设完成6,051,911万元，为去年同期的200.5%。

二、2018年11月电商快递总体运行情况

根据国家邮政局披露的数据：1-11月，全国快递服务企业业务量累计完成452.9亿件，同比增长26.3%；业务收入累计完成5428.8亿元，同比增长22.3%。其中，同城业务量累计完成102.4亿件，同比增长23.4%；异地业务量累计完成340.5亿件，同比增长26.9%；国际/港澳台业务量累计完成10亿件，同比增长36.7%。

11月份，全国快递服务企业业务量完成58.6亿件，同比增长24.4%；业务收入完成648.3亿元，同比增长14.6%。

1-11月，同城、异地、国际/港澳台快递业务量分别占全部快递业务量的22.6%、75.2%和2.2%；业务收入分别占全部快递收入的15.1%、51.3%和9.8%。与去年同期相比，同城快递业务量的比重下降0.5个百分点，异地快递业务量的比重上升0.4个百分点，国际/港澳台业务量的比重上升0.1个百分点。

1-11月，东、中、西部地区快递业务量比重分别为79.9%、12.2%和7.9%，业务收入比重分别为80%、11.2%和8.8%。与去年同期相比，东部地区快递业务量比重下降了1.2个百分点，快递业务收入比重下降了0.9个百分点；中部地区快递业务量比重上升了0.6个百分点，快递业务收入比重上升了0.4个百分点；西部地区快递业务量比重上升0.6个百分点，快递业务收入比重上升0.5个百分点。

1-10月，快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为81.3，与1-10月基本持平。

11月快递数据简评：

根据11月的数据显示，快递行业呈现三个特点：

1， 业务量高速增长，规模以上快递公司总体业务量同比增长24.4%，全年累计增长26.3%。

2， 电商件增长韧性更强，受益于双十一的带动，网络销售商品占总体社会零售品销售总额的比例达到18.2%的高位，此前已连续10个月增长。

3，行业集中度持续提升。在成本竞争趋于白热化、总部利润主要来源于面单的背景下，对规模效应小、成本端劣势尾部公司的出清进一步加快，非上市快递公司资本端的劣势加剧了这一过程。预计，行业集中度未来将进一步保持提升势头，行业格局趋稳后行业有望出现价量齐升的景象。

以下为当月部分上市快递企业经营简报，在此一并汇总，供读者参考。

顺丰控股11月快递业务营业收入90.3亿元，同比去年增长18.54%；业务量3.9亿票，按年增长14.04%；单票收入23.15元，同比去年增长3.95%。

圆通速递11月快递产品收入28.03亿元，同比增长21.39%；业务完成量8.18亿票，同比增长30.54%；快递产品单票收入3.43元，同比下降7.01%。

申通快递11月快递服务业务收入20.27亿元，同比增长33.82%；完成业务量6.15亿票，同比增长31.76%；快递服务单票收入3.3元，同比增长1.54%。

韵达股份11月快递服务业务收入为15.56亿元，同比增长41.07%；完成业务量8.01亿票，同比增长44.85%；快递服务单票收入1.94元，同比下滑2.61%。

11月份，由于双十一带动，通达系龙头业务量增速强劲，申通快递、韵达股份、 圆通速递业务量增速为31.76%、44.85%和30.54%，均高出11月行业增速6个百分点以上，韵达股份表现尤为突出，业务量增速超出行业增速20个百分点以上，重回快递行业增速首位。而顺丰控股11月业务量同比增速为14.04%，增速略放缓，我们认为主要与宏观经济环境密切相关，商务活动放缓会影响到顺丰控股时效件增速，另外， 11月为电商快递旺季，并非顺丰传统优势能充分体现的阶段。

需要提醒的是，单票收入并不同于快递单价，各企业的经营模式和财务报表统计方式不同也是造成差异的重要原因。顺丰为直营模式，营收为全网快递，圆通、申通、韵达营收为总部收入，其中申通、圆通业务收入含派费，韵达业务收入则不含派费。

三、2018年11月物流科技动态

1、顺丰无人机快递接驳柜面市

11月15日，顺丰无人机快递接驳柜在赣州南康正式落地应用。无人机快递接驳柜是对接用户与无人机的中间平台，可实现无人机全程自动化运行。无人机快递接驳柜的整个运行过程可通过远程网络实时监控和干预，无需人工处理，真正实现无人机配送自动化和无人化。

此次面市的无人机快递接驳柜最大储货体积为0.648立方米，可储存货物重量达180千克，目前已在赣州南康投入使用。

无人机快递接驳柜的面市及应用，是无人技术在物流运输场景落地应用的一次新尝试。传统人工值守物流站点对水电、通讯、交通等基础配套设施要求较高，增加了物流运输的难度及成本。而无人机快递接驳柜只需有电源及信号覆盖即可正常运行，能够满足我国地势复杂、位置偏远农村地区的快递运输需求。

2、京东启用全球首个机器人智能配送站

11月22日，京东物流配送机器人智能配送站启用仪式在长沙举行，随着载有用户包裹的配送机器人编队从站内依次发出，全球首个由机器人完成配送任务的智能配送站正式投入使用。

该配送机器人智能配送站位于长沙市科技新城，占地面积600平米，设有自动化分拣区，配送机器人停靠区、充电区、装载区等多个区域，可同时容纳20台配送机器人，完成货物分拣、机器人停靠、充电等一系列环节。当包裹从物流仓储中心运输至配送站后，在物流分拣线按照配送地点对货物进行分发，分发完成后，站内装载人员按照地址将包裹装入配送机器人，再由配送机器人配送至消费者手中。

京东物流X事业部自动驾驶中心总经理杨晶表示，全球首个配送机器人智能配送站投用，对于解决城市物流“最后一公里”配送难题具有标志性意义，不仅是京东物流无人科技和配送业务的深度结合，还将通过打造全国智能物流末端配送示范中心，成为未来机器人在整个物流配送行业应用推广的典型场景。

3、智久发布新无人驾驶叉车

11月23日，2018智久自主驾驶叉车新品发布会在上海浦东顺利召开。与会现场，德邦快递与智久共同宣布，作为德邦快递无人智慧物流的发展探索，首款无人叉车将应用于德邦快递浦东分拨中心。

智久机器人CEO张龙介绍到，改进后的无人叉车采用“无人叉车+智能托盘+多层货架+JDS（调度系统）+LMS（库位管理系统）”的形式进行实地操作、多机调度、多车协同，同时通过RFID及传感器等进行智能路径规划。经测试新解决方案可使仓内成本下降30%，total毛利润增加7%。

四、2018年11月投融资简报

2018年11月国内共有10家物流企业获得融资，多数企业处于融资的早期阶段，也有驹马物流这样百亿估值的独角兽企业。

（一）主要融资事件

重点公司融资详情：

1、凯乐士：物流自动化与机器人整体解决方案

凯乐士科技（GALAXIS）集团，成立于 2014 年，是专注于提供物流自动化与机器人整体解决方案和一站式服务的高新技术企业。

凭借多年的物流经验及技术积累，拥有百余项软件著作权及国家专利，凯乐士科技形成了包括物流系统咨询规划、软件开发、系统集成、运营辅导，以及多层穿梭车、高速提升机、AGV、输送分拣系统等核心高端装备研发制造的整体解决方案，能为客户提供物流系统建设一站式服务，广泛应用于医药、电商、服装、图书、轨交、汽车等十多个行业，共建设了150余座大中型现代物流中心和生产型立体仓库。

近日，凯乐士获得数亿元投资，由一村资本联合顺丰科技、元禾控股等知名机构共同完成，形成领先产业资源和优势资本的强强联合，进一步助力凯乐士的高速发展。

2、物流指闻：中国物流领域的新商业平台

物流指闻诞生于中国移动互联网、社交商业爆发的第一个爆发时期，由物流行业专家、汉森供应链集团董事长黄刚于2012年创立，通过中国物流领域专业的团队进行互联网运营，不断地输出前沿的全球行业资讯、深度的行业案例、独到的行业观点、前沿技术创新等，6年发展至今形成全渠道矩阵式路由集成。

2015年-2017年，物流指闻开启国际化发展战略，在日本、新加坡、欧洲等陆续建立站点，开展多层次的物流领域国际化交流，多场活动得到海外同行的认可。2017年11月6日，物流指闻以“指闻科技（杭州）有限公司”为名，作为独立经营的法人实体，成为汉森供应链集团旗下的核心商业体系。

物流指闻的核心在于基于用户需求驱动下的技术创新和模式创新，截至目前共拥有255万粉丝，覆盖物流企业中高层、电商新零售中高层、大数据和新技术为主体的精准行业用户群的影响力，服务客户覆盖各细分领域TOP10。

3、运个货：货物运输一站式服务平台

运个货平台于今年5月1日上线，为货主提供“一站式”货运解决方案。平台以内贸水陆联运为切入点，通过公水路联运，整合国内大型海运服务供应商资源，为货主提供高效便捷的“门到门保姆式”服务。

10月19日，运个货宣布已获得了千万级天使轮融资，由专注B端平台投资的启赋资本所投，融资金额主要用于市场推广和产品研发。不到一个月，运个货又完成了数百万美元的Pre-A轮融资，投资方是真格基金。本轮融资将用于市场拓展和技术研发。

4、运链：国际物流服务综合解决方案平台

2018年11月7日，一站式国际物流服务交易结算平台“运链”宣布完成1000万美元A2轮融资，该轮融资由阿米巴领投，SIG海纳亚洲跟投。

运链透露，此轮融资将通过向全球国际物流企业提供ERP+OA企业信息协同管理系统，全面优化提升上下游国际物流企业信息化，并通过简化版下沉到更多的中小企业，连接运链自建的B2B SAAS全球物流服务线上交易结算平台，为用户提供获客引流，数据交换，从而全方位提升“运链”的交易结算的效率和用户体验。

5、Geek+：物流仓储智能机器人科技公司

Geek+成立于2015年初，是一家行业领先的AI机器人公司，利用机器人、AI、大数据、云计算和IoT技术，提供机器人智能物流解决方案和一站式供应链服务。

11月21日，AI机器人公司Geek+（极智嘉）宣布B轮融资全部完成交割，融资总额已达到1.5亿美元。华平投资在本轮融资中的投资总额超过1亿美元，同时原有股东火山石资本、祥峰投资继续跟投。

Geek+首席执行官郑勇表示：“今年我们的业务规模预计达到去年的5倍，这一次的融资可以为Geek+持续快速发展所进行的投入提供支持，包括创新和研发新产品、建设全球业务网络、加强客户服务能力等方面。”

除完成了B轮融资外，极智嘉科技（Geek+）还宣布任命前联想数据中心集团大区总经理多峥为战略副总裁，将帮助极智嘉加强业务开拓能力，支撑整体业务的快速扩张。

6、驹马物流：城配专车服务创新者

驹马集团成立于2011年，以货运车辆租赁和城市配送为以主要业务。公司目前业务覆盖全国61个城市，拥有137个子公司，同时拥有物流、车辆、金融等五大业务板块，能够覆盖从货车的租赁等全周期服务以及城市配送的全流程服务环节。

11月26日，驹马集团正式宣布已完成C轮15亿元融资，由普洛斯、远洋资本等知名投资机构联合投资。这不仅是2018年城配领域中的一笔重磅巨额投资，也是驹马在短短3年多里实现的第7轮融资。

驹马集团联合创始人、驹马总裁陈黎表示：“随着新能源政策利好和补贴车模式的逐渐降温，未来各大物流商一定会加码新能源领域，这是未来的方向，驹马今年连同战略合作伙伴共同开启了‘卡车新智造’的模式，希望打造‘卡车新智造+新租赁+新城配’的新商业生态。”

7、运去哪/汇航捷讯：国内领先的一站式国际物流服务平台

国内一站式国际物流服务平台“运去哪”上线于2015年2月，率先在国内将互联网引入传统的国际物流领域，提供包括海运、空运、陆运、仓储、报关、保险等在内一站式国际物流综合服务，旨在借助互联网、数字化技术，连接线下优质的物流资源，简化传统繁琐的国际物流形态。

11月28日消息，“运去哪”对外宣布，已完成B1轮战略融资，投资方为住友商事亚洲资本。与此同时，“运去哪”与住友商事集团达成战略合作，将依托自身的国际物流优势，结合住友商事集团在跨境贸易方面的丰富资源，进一步加强海外业务布局，构建亚洲区域内的国际物流网络。

目前，“运去哪”已形成了“在线交易+SaaS软件”的双引擎模式。在线交易方面，用户可通过PC&移动端，查询实时的国际物流价格及服务方案，像订机票一样快捷订舱；SaaS软件方面，“运去哪”打造了一整套完善的国际物流管家系统，用户可高效管理平台上的物流订单，内含集卡实时定位、物流可视化追踪、共享协作等丰富功能，实现企业供应链的自动化、智能化。

（二）融资并购事件：

1、顺丰收购DHL北京和香港供应链业务

2018年10月26日，顺丰控股股份有限公司与 Deutsche Post DHL Group（德国邮政敦豪集团）达成战略合作，顺丰控股将整合DHL在中国大陆、香港和澳门地区的供应链业务。

敦豪北京、敦豪香港是德国邮政敦豪集团的分支，为后者在中国大陆以及香港、澳门地区供应链业务的经营主体。根据敦豪公司官网登载的内容，其供应链服务涉及行业包括汽车、消费品、能源化工、工程制造、生命医学、零售和技术服务。

此次并购，顺丰除了能获得这些供应链业务管理经验、技术储备和人才储备外，还将直接继承现有客户关系。由于顺丰和德国邮政敦豪集团还同时建立战略合作伙伴关系，顺丰预计将能持续获得敦豪的客户介绍及能力支持。顺丰在公告中表明，这笔并购降低了它在供应链物流领域的试错成本和推进时间。

2、德迅收购美国老牌物流企业

11月21日，全球最大货代Kuehne + Nagel宣布收购一家美国物流界有着37年历史的老牌企业——Quick International Courier。

Kuehne + Nagel将Quick描述为行业货运专家，为航空，制药和医疗保健行业提供量身定制的解决方案，Quick包括Sterling Aviation，QuickSTAT，Quick Healthcare和Quick Logistics四个子公司，它们将继续作为独立的产品品牌运营。

Kuehne + Nagel表示：此次收购是我们实施解决方案战略的重要里程碑，也是我们在空运领域的领先地位的确认。凭借其在航空，制药和医疗保健领域的独特货运专长地补充了我们现有的全球投资组合。

3、供销大集43亿重大资产重组停止实施

11月28日晚，供销大集发布《关于终止发行股份购买资产暨关联交易的公告》，公司将终止发行股份购买资产暨关联交易事项。

对于终止原因，供销大集在公告中称：鉴于外部环境发生变化，本次交易各方无法就交易方案的核心条款达成一致意见，为切实维护上市公司和全体股东利益，经审慎评估论证后，决定终止本次交易。

供销大集同时表示，终止本次重组是上市公司结合外部环境慎重考虑并研究后的结果，并预计未来1个月内不会再次进行重大资产重组，以充分保障投资者的利益。而公司也尚未参与标的公司的生产经营，此次重大资产重组终止对公司没有实质性影响，不会对公司生产经营造成不利影响，也不会影响到公司未来的发展战略。

4、高瓴、红杉等增资永辉B2B业务9.5亿元，对标Sysco

11月26日，永辉超市股份有限公司公告，永辉超市联合高瓴、红杉等投资公司，对子公司永辉投资有限公司（控制6家彩食鲜业务公司）进行9.5亿元的增资。

根据公告，永辉投资将于增资完成后更名为“永辉彩食鲜有限公司”，经营范围应包括彩食鲜业务和企业购业务。同时，该合资公司董事会将由三名董事组成，其中永辉有权提名一名，高瓴有权提名一名，自然人股东有权提名一名。

彩食鲜上线于2015年11月。业务逻辑是基于永辉超市在生鲜领域的核心竞争力做的延伸——永辉跟上游工业厂家、供应链形成了非常强大的联盟，在很多的商品方面、在市场方面有自己的话语权，永辉因此能整合资源，以永辉生鲜中央工厂加上品牌厂商定制，形成永辉的供应商，开拓B端市场。