2021年的阳光和寒风，如约打在脸上，既明媚又忧伤。

回顾刚刚过去的2020年，快递江湖的是是非非，跌宕起伏，不论这是“难熬”的结束，抑或是“乱战”的伊始，或许都不是那么重要。

还是那句老话，“前途是光明的，道路是曲折的。” 

但不能否认的是，无论风往哪个方向吹，快递江湖这条赛道热度不减，人人都想从中分得一杯羹。没有分到的，也变着法的往里挤，而已经分到的，也不遗余力地调整姿态不让别人凑进来，如此胶着的形势下，为2021年的行业竞争格局，悄然增加了很多变量。

接下来，我们从各大上市快递巨头的表现来探究一二。

虽说2020年度的财报还未公布，但顺丰注定丰收。

去年，疫情搅动之下，受益于直营模式的稳定性和强控能力，以及疫情与复工复产期间的稳定表现，始终“不下火线”的顺丰可以说是独占鳌头，并创造了最近几年来的“超强季”，可以说是一骑绝尘。

以顺丰交出的2020年三季度“成绩单”为例，可谓战绩斐然：

从财报营收来看，顺丰控股前三季度实现营收1095.94亿元，同比增长39.13%。而去年前三季度营收为787.70亿元，全年为1121.93亿元，也就是说去年前三季度比去年全年的营收仅相差不到26亿元。

业务量方面，根据月度数据，顺丰前三季度完成业务量56.72亿票，同比增加75.06%，已经超过2019年的48亿票。

从以往的快递经验来看，每年第三季度，是传统意义上快递行业的淡季。在业务淡季期间，顺丰前三季度就已“量利”双收，无不预示着2020年是顺丰的“丰收年”。

当然，2020年整个顺丰收获的成果不止是以上这些，经过顶层设计的全新打造和各个战线的分进合击，在品牌溢价、网络规模以及航空资源等方面积累了绝对优势的顺丰，每裂变出一项业务，对于市场中的同行来讲，都是不可回避的挑战，如：顺丰快运股份、顺丰国际、顺丰冷运、顺丰同城、顺丰供应链……在去年的表现均可圈可点。

这说明什么？顺丰的主业正在发生裂变，传统的围墙已经被彻底打破，多元化的布局越来越明显。尤其是顺丰特惠的强劲表现，不仅稳住了市场阵脚，也为筹备已久的分网运行策略打下了足够的基础——丰网应势而生。

可以预见，在运营模式调整、快慢分离优化等一系列举措下，2021年顺丰势必会加大在电商市场的拓展力度和特惠专品的扶持，争取更大市场份额。

2020年，中通不仅很稳，而且势头还特别猛。

仍以2020年Q3财报各项数据为例：

财报显示，中通第三季度中通包裹量达到46.2亿件，同比增长51.2%，市场份额扩大至20.8%，收入为66.4亿元人民币，调整后净利润12.1亿元人民币。

放在整个行业，这个表现具体是一个什么位置呢？结合其他几家的表现，不妨来对比一下各家交出的战绩：

数据来源：公司公告、兴业证券研究报告；其中，净利润项和单件净利润：中通为调整后，其他为扣非后

通过上述对比，我们可以看到哪些信息？

1.市占率第一，净利润仅次于顺丰

从“第一军团”各成员的市占率来看，中通的领先优势已经很突出。另一方面，中通的净利润仅次于顺丰。当然，这个是仅仅是从“数字”上最直接的比较。如果考虑到运营模式（加盟和直营）带来的利润结构上的不同，中通快递的盈利能力实际上是高于顺丰的。

2.率先“破圈”，通达分化加速

与通达系同阵营的几个对手相比，中通与其他通达系巨头之间的差距越拉越大，领先优势不但明显，而且趋于稳固。

另外几个可计算的数据也很有意思和对比性。

一是净利润：三季度，中通12.10亿元；韵达2.95亿元；圆通3.14亿元；申通-0.83亿元；

二是单票净利润：三季度，中通0.26元；韵达0.07元；圆通0.09元；申通-0.01元；

从以上几组数据不难看出，中通的净利润、单票净利润均超过了通达另外3家之和。

由此看来，中通仍然处于老大地位，与第二位的韵达之间的市占率差距正逐渐拉开，稳坐头名。

此外，2020年中通的打法相较于之前会更加多元，不遗余力的投资生态圈，打造生态协同优势，不论是快递+快运的双轮驱动，双网协同；还是“云冷+蓝网+星联”所指向的产层分层；抑或如云仓+商业+传媒+末端门店的场景创新与链路联通，或多或少都能看到“基建狂魔”的新野望，也是中通正在积极谋划和推进的又一盘大棋。

不知从何时起，中国民营快递行业按照不同的划分标准，被人为的划分出了诸多阵营，各大快递巨头分属不同“战队”。虽然这类现象，并不令业内人乐见。奈何，现实骨感。随着中通回港二次上市，2021年，中通能否成功破圈，开启一个全新的开始？值得期待！

2020年，韵达变得更加活跃，“出拳”的速度越来越快。

4月，阿里入股；5月，牵手德邦；6月，总部项目开工；7月，“小蜜蜂采蜜”上线；8月，发行5亿美元境外债券；9月，陈立英被选举为联席董事长；10月，业务量增速领跑；11月，双十一当日揽件量破亿，12月多个产业园赶在年底前密集投入运营。

除去受疫情影响的1至3月，从资本的合纵连横，到市场争夺你追我赶，再到"破圈”跨界新领域……复盘韵达去年以来的大动作，历来低调到几乎不发声的韵达，开始改变以往低调的风格，主动融合自身快递主业，丰富业务场景。如：去年7月份，当直播带货浪潮汹涌时，韵达老板娘陈立英亲自上阵直播带货；8月份，韵达自主研发5G无人机首飞。

回顾整个2020年，韵达的表现依旧可圈可点。特别是在“站队”方面，颇为“讨巧”。

除了去年上半年，阿里“合纵”入股韵达，韵达“连横”牵手德邦之外。前些天，当各大快递公司宣布“快递春节不打烊”之际，韵达和极兔被拼多多指定为“春节合作伙伴”，引发了业内诸多猜测。

辗转腾挪间，韵达依然保持着“中立者”的角色定位，可谓左右逢源。当然，韵达或许更想扮演“中间人”的角色。但眼下的市场格局，想要保持“中立”，最终靠的终究还是实力。

从整体市场表现来看，韵达放价抢量的意图和决心再明显不过。也正是在如此激烈的市场策略下，原本连续两个月业务增速超韵达的圆通，7月份被韵达“反超”，这让原本步步逼近的圆通又被拉开些许距离，本就扑朔迷离的排序之争再添变数。当前，摆在韵达面前的一个基本的现状是：既要缩小与“一哥”中通的差距，又要抗住“老三”圆通的反扑。

如果将时间轴顺延过去一年，就会很明显的发现“佛系”许久的圆通，鲜活了不少，变得越来越“聪明”了：

一系列重大战略布局和卡位，特别是在基建和数智化方面的拓展和延伸，让圆通开始变得跟以前不一样、跟对手不一样。

去年双十一结束后，阿里一号位张勇带队走访圆通时，最关注的主题之一，就是圆通的战略转型。怎么转？数字化。圆通总裁潘水苗介绍道，通过全面的数字化转型，圆通在提升人均效能、降低运能成本、优化客户体验等方面取得了显著成效，为打造差异化的服务产品奠定了坚实基础。

从数字化转型到差异化服务，圆通为自己设计的突围路径已经非常明晰。显然，依托数字化进行的全方位战略转型，除了助力圆通在激烈的市场竞争中打开突围之路，对圆通来说，技术方面的变革和提升可以说是和阿里合作的最大收获。

张勇对此给出了高度评价和充分肯定，并在现场表达了一个期待：

阿里巴巴、菜鸟和圆通携手走过了每一个双11，特别是去年战略合作升级以来，双方磨合更是越来越好，期待双方继续一起坚定走下去，走得更远、更好。

对于这个意味深长的期待，圆通董事长喻渭蛟的回应也耐人寻味。他说：

“大家已经是一家人。”

一家人不说两家话。去年9月，阿里进一步增持圆通，已从10.5%上升到22.5%，稳居第二大股东。

老鬼的朋友安德华认为：阿里以真金白银加持圆通，一方面预示着阿里新零售物流生态圈的持续扩张和完善，另一方面也传递出圆通正在复苏和崛起的积极信号。

纵观圆通去年的表现，全国各大区域和重点城市的“智创园”陆续建成和投产，产能的扩充与效益的提升可以说是突飞猛进。所有这一切的诉求和目的很明显，不用老鬼说，大家也能猜个八九不离十了——就是应对激烈的市场挑战和同行竞争。

如此密集的项目开工和投入使用，必然会带来圆通网络吞吐能力显著提升。这样的圆通，一方面说明公司现金流足够健康和强劲，另一方面也凸显出其对未来发展的信心和野心。

另外一点值得关注的是，除了快递主业，上半年圆通的两大“双子星”——航空和国际两大业务板块的表现也颇为抢眼，用“渐入佳境”来形容一点都不为过。

成绩除了总结过去，更多的是给人以面向未来的信心。对圆通来讲，无论是健脑还是强身，这些变化无疑是喜人的。

在老鬼看来，圆通目前争夺“市占率第一”的意义已经不大，抛去意气之争的主观因素，关键是如何借助资本的力量完善和充实自身的业务布局。

几家欢喜几家愁，申通更是愁中愁。

实事求是地讲，作为桐庐系快递（实际上也是民营快递）的老大哥，申通在过去几年的江湖竞技中，表现并不尽如人意。业务量先后被同梯队的竞争对手赶超，加盟商的信心也倍受打击，始终处在一种压抑的氛围。

与通达相比，2020年承压较重的当属申通。据申通发布的2020半年报数据显示，实现归属于上市公司股东的净利润7067.78万元，同比下降了91.51%。

说到申通，不能不提阿里。通达系快递中，与阿里绑定最深、业务合作最彻底的是谁？不用多言，大家都心知肚明。

去年双十一前夕（9月21日），申通快递发布公告，公司控股股东德殷投资及实际控制人与阿里巴巴签署了《经修订和重塑的购股权协议》。根据该协议，阿里巴巴再次投资32.95亿元，间接获得申通快递10.35%的股份。二次增持后，阿里仍未获得控股权，但随着下一次行权公告的到来，最终控股申通是迟早的事。

此前，老鬼曾多次写文分析，阿里加持后，给申通带来的改变是显而易见的，尤其是双方最先启动的技术融合项目。据老鬼得到的消息，申通现行的技术团队，基本上都是来自阿里巴巴和菜鸟网络的援兵，战斗力可见一斑。

从2019年3月份正式入股以来，阿里与申通在业务、技术等方面的融合已经持续了一年多，阿里系的相关资源也在有序导入到申通体系。陈德军就曾表示，完全相信阿里投资物流业的初心和决心。未来三年，申通将投入10亿元重塑技术平台，全面打实现智慧运营。

阿里助攻下，申通“补课”的速度明显加快了。但基础设施建设落后，产能严重不足，未来，申通要补的课还有很多。

如果要盘点2020年快递江湖最受关注的快递玩家榜单，非百世莫属。与其说受关注，更不如说“招黑”来得形象。

百世之所以“招黑”，最主要的原因有二：一是至今未能实现整体盈利；二是现金流承压。

从去年的表现来看，受疫情影响以及快递、快运市场价格大战的波及，百世主要业务板块承压均很重，最主要的原因有二：

一是战线过长。百世目前有8大事业部：百世供应链、百世快递、百世快运、百世国际、百世店加、百世优货、百世金融、百世云。8大事业部共同构成了一个庞大的生态体系，而众多业务都要面对各自领域的竞争和对手，自然需要巨大的投入，消耗严重。

二是造血不足。八大业务部虽然构成了一个完美的战略闭环，但因为没有足够的造血能力，比如国际、优货、店加的持续扩张和规模性投入，至今未能实现盈利，上述三大业务三季度总计亏损额超过1.59亿元，让百世集团整体的现金流承压，一直未能形成良性循环。

重压之下，周韶宁开始动刀了。

2020年11月16日，百世集团以公告的形式宣布两个重大调整：一是换帅，江苏区总经理王小青接替周少华，担任快递事业部总经理；二是逐步退出“店加”业务运营，以便更加聚焦物流主业。

“从现在开始，百世恐怕要换一个活法了。”

彼时，老鬼的朋友安德华在谈及该事件时直言，百世此次大转向并不意外，很多动作甚至都已经被圈内人议论许久，问题的核心在于，周韶宁“动刀”的决心有多大，以及留给百世的时间还有多少。

从上述百世主动战略调整、聚焦来看，正在被剥离的“非主营业务”，分拆出去以后可促进利润向好，缓解上市公司在财务的压力，资本市场利好，从而聚集起更多的财力、精力和资源来跟同行竞争。

另外尤其重要的是——对百世来讲，业务分拆或剥离的想象空间不仅仅体现在报表上，对于店加业务来说，剥离之后能够未来独立发展未必不是好事。一方面，有更大的自主性，在应对市场变化时候的更敏锐和灵活；另一方面，独立之后，如果发展的好，也不排除可以融资，或者与同行进行战略重组等，借力前行，可进可退。

基于上述“相对利好”的信号，可以说，这次百世在夹缝中的主动大调整，承载了百世集团未来的希望。

江湖风起，巨头镝鸣。

从淘金时代走进炼金时代，快递江湖行业进入了洗牌的整顿期。行业巨头在资本的加持下，不断拓展边界，行业整合和生态建设成为重要的企业发展主线：

阿里正在全面强化和加固自己的物流护城河，开始了对快递合作伙伴的全面合作。目前阿里已经集齐“四通一达”，并且在多家快递的股东排位上不弱。

一心要与通达决一雌雄的顺丰，露出“价格”獠牙，在电商件市场虎口夺食，传递出非常强的整合信号，不排除亲自主导并进行大规模的合纵连横。

新经济领域的巨头们也在不断尝试进入物流，跃跃欲试、虎视眈眈，京东物流与跨越速运的“牵手”，滴滴，美团，拼多多跃跃欲试，让我们再次见证了资本的神奇“魔力”，也感受到了资本在新商业、新流通大潮下的意动。

这样一种“乱世”格局下，极兔、众邮等新入局者并没有像大家预想的那般“不扛打”，反而生猛凶悍，磨刀霍霍为市场带来更多不确定性；

已经上市的巨头，虽短期无忧，仍需要足够的现金流来打仗、抢市场；还在路上爬坡的玩家，也离不开资本的助力和护航；刚刚入局的“新兵”们，更是少不了资本的支撑和保障。

有钱不一定行，没钱万万不行。

2021年，且看各大“备足弹药”、“握紧拳头”的快递巨头玩家，如何见招拆招。

来源/驿站（ID：yizhan1573）

作者/驿站老鬼