2018年7月同城配送服务市场收入累计同比增速保持30%以上，8月达达-京东到家完成由沃尔玛、京东分别增持的5亿美金融资，9月20日美团将正式在港交所上市，且当前到家配送已经通过分拣APP、门店分拣区、前置仓的打造实现配送效率的保障，可见到家业务市场逐渐进入模式成熟期和市场持续发展期。

到家业务平台与实体连锁企业合作的确能够满足正爆发的消费者短时间的即时购买需求，同时能够帮助有竞争力的龙头实体连锁企业提升门店辐射范围与商品结构优化，从而提升整体运营效益。但与此同时，到家业务将打破原有实体连锁市场两个平衡：

1）门店的绝对位置优势；2）商品结构信息差形成的价格差异，从而使得实体企业的竞争更加直接，且核心竞争将聚焦于商品供应链能力。

由此可见，在到家业务可以渗透的市场须更加聚焦于供应链能力，即在高频刚需且市场庞大的超市、便利店、连锁药店等市场，位置优势与商品价格组合技巧将逐渐让位于供应链能力。

达达隶属于上海趣盛网络科技有限公司，于2014年6月初创立，主要基于众包和移动互联网提供同城即时配送服务，核心在于解决本地商户的最后三公里配送问题，基于本地化线上消费需求的迸发，达达业务规模快速发展，截至2015年3月达达日单量突破10万单，2015年年底日订单量突破100万单。

拣货效率大幅提升，到家业务实现迅猛发展

在达达平台发展近一年后，基于京东物流体系与电商发展经验，定位于本地O2O生活服务平台的京东到家成立，京东到家可提供超市产品、生鲜、外卖等商品及服务，物流配送方面不仅有京东自营的物流配送，还有社会化物流“京东众包”，为了获得更大本地商户市场的拓展及流量端的支持。

2016年4月达达即时配送平台与京东到家平台合并成立新公司，京东以京东到家的业务、京东集团的业务资源以及两亿美元现金换取新公司约47.4%的股份并成为单一最大股东，在新公司的管理架构中，原达达CEO蒯佳祺先生出任新公司CEO。

与此类似的，饿了么与阿里口碑合并，美团外卖接入微信体系等，即时配送平台均与大的互联网企业对接。

在二者合并后经营规模更大幅度的提升，2016年618期间达达-京东到家平台日单量峰值突破200万单，创下新的记录，并陆续形成与大的企业商户合作，相继与沃尔玛、华润万家、永辉超市等大型超市集团合作，并于2018年开始大力进入便利店、连锁药店等领域。

2018年2月全家、7-11、罗森三大便利店集团入驻京东到家，截至7月底线上合作便利店门店总数突破1万家。2018年7月国大、大参林、一心堂、老百姓、益丰、桐君阁、海王星辰、成大方圆、华氏、西安怡康等前十强药店达成战略合作，入驻京东到家的线下药店门店超过1.5万家。

截至2018年8月，达达覆盖全国400多个主要城市，超过120万商家用户和超5000万个人用户，日单量峰值达到千万级；京东到家已覆盖近40个主要城市，注册用户5000多万，月活跃用户超2500万，日单量峰值突破100万单。

可见基于区域3公里范围的配送服务或到家服务市场需求巨大，并呈现迸发之势，或将扰动原有实体连锁市场，并打开新的市场空间。

基于3公里范围内的配送服务的核心在于保障商品质量基础上保证配送时效，且配送时效一定程度是保障商品质量的前提。

所以如何提升配送时效是核心，而配送中间耗时较长且存在最大用时不确定性的环节在于分拣，尤其是在订单内所含商品较多时，由于实体门店商品布置较复杂，分拣商品的顺序与布局无法有效匹配，存在较多的冗余跑动情况，而容易造成耗时较长，由于此在京东到家刚推出时其由于分拣环节的不确定性，其配送保障时长通常在两小时。

为了有效解决分拣环节问题，京东到家基于两方面做出改变，并实现分拣效率的大幅提升：

（一）开发分拣APP

分拣人员可通过APP快速了解订单情况，并根据APP的智能指引按顺序进行各商品的分拣，减少订单内数量过多时大范围无序寻找的问题。

从而实现快速有序完成分拣任务，从目前来看利用分拣APP后分拣时效大幅提升，平均拣货时长由原来25分钟-30分钟，大幅降低至10分钟以下，甚至在订单量较小情况下5分钟以内可完成分拣。

（二）商家附近设立前置仓

为了保障在订单量较大情况下整体配送时效，京东到家联合所服务的商家打造门店分拣区或基于门店布点周边打造前置云仓。以沃尔玛为例：

1、门店内设置拣货区，并基于已实施情况对拣货区优化，增设冷柜、货架、扩大面积、优化选品，打造全品类拣货区，店员可以在拣货区一站式完成订单接收、拣货、交付达达配送员的动作，优化配送流程；

2、云仓以门店作为依托，在没有门店覆盖的区域，凭借沃尔玛强大的供应链能力进行辐射，有利于实现在没有门店覆盖区域的顾客在1小时内、甚至最快可以在半个小时内收到订购的商品，特别是生鲜食品，截至目前沃尔玛已经打造了10个前置云仓，覆盖成都、深圳、上海等地区。

在通过智能分拣APP及分拣仓、前置仓等方式大幅度提升分拣效率基础上，配送时效得以有效保障，消费者即时性需求可以得到更高质量的满足。

同时，从近几年来看同城快递配送每单价格相对稳定，平均保持在8元/单左右，总体成本相对可控，由此激发同城即时配送需求持续保持较高增长水平，截至2018年7月同城快递同比增长仍保持30%以上。

从同城配送市场结构来看，截至2017年餐饮外卖仍为主导市场，市场份额超过64%，另外商超日用占比17.8%、水果生鲜占比7.8%，鲜花蛋糕占比5.4%

而从2017年市场运营主体来看，主要从事同城配送的企业有蜂鸟配送、新达达、美团外卖、百度骑士及闪送，截至目前占市场份额分别为28.9%、26.2%、21.6%、9.8%和7.3%，龙头市场份额已经较为集中，或有利于推动行业朝更高效更规范化发展。

基于成本效益分析，到家业务具有发展前景

随着各连锁企业加入到到家业务平台，使得实体企业间的信息不对称逐渐消除、位置优势逐渐减弱，竞争呈现加剧趋势，而实体连锁企业为何冒着更大竞争压力的情况下积极加入到家业务平台呢？

（一）高昂的租金压力

实体企业面临较高的租金压力，需进一步提升自身的商品周转及门店利用效率。

从2009年以来，国内主要一二线城市商铺租金经历过两轮大幅上涨，第一轮是2009年至2012年，第二轮为2017年至今，并且当前北京、上海、深圳等一线城市商铺租金均达到历史高点，二线城市如武汉、长沙、成都、青岛等平均租金开始逐渐超过历史最高水平，且呈现持续提升趋势。

在持续上涨的租金压力下，实体门店必须提升自身商品周转效率，提升门店利用效率，方能够保持稳定的经营效益。

（二）经营坪效面临增长瓶颈

龙头超市企业在存量市场中经营坪效面临增长瓶颈，有加大覆盖范围和优化产品结构的需求。

从目前来看实体连锁企业尤其是店龄结构较老的企业，在存量市场中由于受限于客流与客单价的提升，逐渐面临坪效难以提升的困境，由此存在借助于线上平台拓宽自身门店辐射客群范围、借助于信息化优势提升商品结构从而提升客单价的要求。

从京东到家来看，其在与永辉超市合作过程中，基于自身的仓储配送能力和信息化能力，围绕门店布局、商品结构和客户营销三方面对永辉业务运营进行全面的升级：

门店布局方面，协助永辉对店内前置仓进行升级，增设冷柜、货架、扩大前置仓面积、优化前置仓选品等，改造完毕后预计可实现线上订单100%从仓内开始履约；商品结构，通过全域数据信息和由此形成的大数据分析产品，帮助永辉旗下各门店优化大促选品并指导门店备货；客户营销，为永辉提供线上线下全场景全客层的用户画像数据，帮助永辉实现更为精准的会员营销。

从运营效果来看，多点平台与合作商户平均运营效率得到大幅度提升，平均而言用户转化率平均提升30%-40%，收银效率提升300%-400%，拣货效率提升60%-80%，降低物流成本40%-60%。

且从新华都、三江购物、大润发与淘鲜达合作，线上销售额均实现20%以上的大幅提升，沃尔玛、永辉超市、连锁药店与京东线上订单量均实现成倍数的大幅增长，可见区域到家服务平台能够给合作企业带来规模与效益的大幅提升。

到家业务加剧竞争，把握商品供应链核心力

到家业务平台加入市场的确能够满足消费者短时间的即时购买需求，同时能够帮助有竞争力的龙头实体连锁企业提升门店辐射范围与商品结构优化，从而提升整体运营效益。

但与此同时，到家业务将打破原有实体连锁市场两个平衡：

1、门店的绝对位置优势；

2、商品结构信息差形成的价格差异，从而使得实体企业的竞争更加直接，且核心竞争将聚焦于供应链能力，即业务规模带来的价格优势及采购能力带来的差异化商品优势。

由此可见，在到家业务可以渗透的市场将更加聚焦于供应链能力，即在高频刚需且市场庞大的超市、便利店、连锁药店等市场，位置优势与商品价格组合技巧将逐渐让位于供应链能力。

来源/长江证券

作者/李锦

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